Entre no seu Steam, de um duplo clique sobre o item Dedicated Server como demonstra a figura abaixo .

Após o passo acima ira aparecer uma janela com um texto explicando argumentos sobre o Dedicated Server clique em Transferir e Instalar, será necessário apenas 12mb do seu HD para a instalação seja realizada, aperte o botão Next e depois clique em Terminar. Então será realizado uma atualização do Dedicated Server.
Após realizada a atualização o será ativado no seu Steam a opção Dedicated Server basta você dar um duplo clique nele e criar o servidor dedicado. Como demonstra a figura abaixo.

Configure de acordo com as opções:
Game: Define o jogo que você vai criar o servidor dedicado.
Server Name: Define o nome do servidor.
Network: Define se o servidor vai ser criado para LAN ou ONLINE.
Max. players: Define o numero Maximo de jogadores que podem entrar no seu servidor.
UDP Port: Define a porta para o seu servidor se for criar apenas um só deixe a porta padrão que é 27015.
RCON Password: Define o password da RCON ou seja caso algum usuário tenha o password da rcon ele pode executar comandos de admin dentro do seu servidor.
Finalizando
Caso o servidor fique com LAG com você sozinho lá, siga esses passos:
- Abra o servidor normalmente;
- AbrA o Gerenciador de Tarefas do Windows (Ctrl+Alt+Del)
- Vai na aba Processos
- Procure pelo processo do servidor (hlds.exe)
- Clique com o botão direito do mouse, vá em Definir Prioridade » Tempo Real